近日，P2P行业监管细则意见稿就明确了几条监管红线，首先被明令禁止的就是搞资金池，还有诸如自融、虚假标的等都被叫停。所以今天想借此机会和大家聊聊如何识别资金池、自融和虚假标的。

没有资金池未必是安全的，但是有资金池的一定是不安全的。

资金池，顾名思义就是一个存储资金的空间，这个资金池，进水一端是投资人，出水一端是借款人。P2P资金池将给投资人带来一系列的风险，譬如增加平台跑路的风险，以及增加资金流动性风险等。

其实，当前资金使用第三方托管的成本非常低，一个平台一年只需要支付10万左右的年费，相信任何一家平台都能支付得起。那么为什么有那么多平台不采用第三方托管方式呢？他们的动机又是什么呢？很简单，就是想归集投资人资金，方便自己随时可以使用。

有资金池的平台，只需要一次性在该平台注册一个账户和登录密码，就能顺利充值进去购买项目，而没有资金池的需要在平台注册外，还需要在平台绑定的第三方托管再设置一个身份信息和账号密码方可充值投资。当然，是不是有托管的平台就是安全的？不尽然，有托管的平台也是可以作弊归集资金的，只是作弊成本和作弊难度加大了很多。

不自融的未必是安全的，但是自融的一定是不安全。

当前2000多家尚在运营的平台中至少有80%存在自融情况。那么什么是自融？自融就是平台包装的项目发标后，归集来的资金主要是为了自己的企业或关联项目使用。但是，从现在的大环境以及一个企业长期承受这么高的融资成本，活的可能性非常渺茫。当前的借款仅仅是维持自己的生命。同时，在拿你的本金支付你的每月利息而已。

一般在自融平台中，借款方一般会相对较少，而单个借款方的借款资金较大，并可能存有某几个账号循环融资的情形。同时，该标的利息均远高于一般标的，其直接目的就是提升平台优势、吸引投资，且标的期限基本上较短，多有一个月，少则半月不到；该状况下，平台正常运营时间并不会维持很长。

那么是不是不自融的平台就是安全的？也不是，由于P2P创业门槛低，很多无从业背景的人进来了，他们既不懂互联网，更不懂金融，没有敬畏之心，只想着屌丝逆袭，这样的创业成功概率太小，失败将成为主流。

如何识别虚假标的？

尽管平台企业提供的借贷资料相对有限，但充分、有效地利用信息能极大提高对虚假标的的识别能力。借款方申请借款材料是否完整有效；借款方的基础资料是否齐全，例如借款方的地址、年龄、单位、资产及家庭状况等基础信息;借款方的基础材料及借款信息是否可靠，平台企业能否提供真实有效的资料与渠道以证明标的及借款方信息的真实性、可靠性。

安徽商报原文链接：http://epaper.anhuinews.com/html/ahsb/20160108/index_10.shtml

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